供需错配下光芯片与光纤光缆环节涨价逻辑确认，通信ETF嘉实(159695)备受市场关注

　　2026年5月12日早盘，A股光通信概念股延续涨势，截至10:07，国证通信指数强势上涨2.47%，成分股吴通控股上涨15.85%，通鼎互联10cm涨停，德科立上涨8.96%，永鼎股份，金信诺等个股跟涨。

　　光通信主题交易热度显著提升，上周日均成交额与换手率均创近期新高，光纤、光芯片、磷化铟等细分方向领涨；英伟达拟对康宁最高追加27亿美元投资，叠加高速光模块规模化部署提速，磷化铟衬底2025年全球供需缺口已超70%，2026年需求飙升将进一步加剧供给紧张；多地光纤招标价格大幅上扬，AI数据中心与无人机等新兴需求持续强化供需矛盾。

　　国泰海通证券指出，物料紧缺已成为核心预期锚，看好供需错配下光芯片与光纤光缆环节的涨价催化逻辑。

　　数据显示股票市场资讯，截至2026年4月30日，国证通信指数(399389)前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、天孚通信、亨通光电、中兴通讯、中天科技、中国移动、中国电信、信维通信、光迅科技，前十大权重股合计占比56.64%。